Harga Emas Turun karena Ketegangan Timur Tengah Mendorong Harga Minyak, Taruhan Kenaikan Suku Bunga The Fed
- Emas menghentikan reli kemenangan empat hari saat Dolar AS rebound dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS bergerak lebih tinggi.
- Ekspektasi The Fed yang hawkish membebani Emas seiring kenaikan harga energi memicu kekhawatiran inflasi.
- XAU/USD menghadapi resistance di $4.200 sementara bertahan di atas SMA 21 hari di $4.070.
Emas (XAU/USD) melemah pada hari Kamis, menghentikan reli kemenangan empat hari saat Dolar AS (USD) rebound, sementara harga Minyak memperpanjang kenaikannya di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar $4.090 setelah menyentuh tertinggi dua minggu di $4.165 pada hari Rabu.
Amerika Serikat (AS) melakukan serangan terhadap Iran untuk malam kedua belas berturut-turut, sementara Teheran membalas dengan menargetkan pangkalan militer AS di Yordania dan Bahrain.
Gangguan pasokan Minyak di sekitar Selat Hormuz kini telah meluas ke Selat Bab el-Mandeb setelah kelompok Houthi Yaman menyerang dua kapal tanker Minyak Saudi di Laut Merah.
Lonjakan terbaru mendorong minyak West Texas Intermediate (WTI) ke level tertingginya sejak 11 Juni, diperdagangkan di dekat $89,50 per barel pada saat berita ini ditulis, naik sekitar 28% sejauh bulan ini.
Kenaikan biaya energi menambah kekhawatiran inflasi dan memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) mungkin perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut tahun ini.
Pasar kini memperhitungkan probabilitas yang lebih tinggi untuk kenaikan suku bunga The Fed pada pertemuan September, dengan peluang berada di 78%, naik dari 52% seminggu lalu, menurut CME FedWatch Tool.
Akibatnya, para trader tampak enggan membangun posisi bullish agresif pada Emas, yang terus menghadapi hambatan dari ekspektasi The Fed yang hawkish, Dolar AS yang secara umum lebih kuat, dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang tinggi.
Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun acuan diperdagangkan di sekitar 4,64%, level tertingginya sejak 20 Mei. Imbal hasil yang lebih tinggi cenderung membebani Emas dengan meningkatkan daya tarik aset-aset berbunga.
TD Securities memperingatkan bahwa "lingkungan suku bunga yang lebih tinggi menunjukkan bahwa logam kuning ini mungkin kembali ditakdirkan turun ke support di sekitar $3.900/oz, sebelum level tertinggi baru terjadi sekitar dua belas bulan dari sekarang."
Analisis Teknis: $4.200 tetap menjadi rintangan utama
Pada grafik harian, XAU/USD bertahan di atas Simple Moving Average (SMA) 21 hari di $4.070 namun tetap berada di bawah SMA 50 hari dan 100 hari, sehingga prospek jangka pendek tetap netral.
Penghalang horizontal terdekat di $4.200 memperkuat pasokan di atas kepala ini, menunjukkan bahwa para pembeli membutuhkan dorongan tegas menembus klaster ini untuk mendapatkan kendali yang lebih jelas.
Relative Strength Index (RSI) di sekitar 47 tetap dekat garis tengahnya, mengisyaratkan momentum yang seimbang, sementara indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap positif, yang secara moderat mendukung konsolidasi dengan sedikit bias ke sisi atas daripada tren yang jelas.
Pada sisi atas, resistance awal berada di level horizontal $4.200, diikuti oleh SMA 50 hari di $4.242. Penutupan harian di atas level-level ini akan membuka jalan menuju rintangan berikutnya di $4.400 dan batas jangka panjang di SMA 100 hari di dekat $4.490.
Pada sisi bawah, support terdekat terlihat di lantai jangka pendek di sekitar SMA 21 hari di $4.070, diikuti oleh level psikologis $4.000. Penembusan di bawah level terakhir ini akan mengekspos risiko retracement yang lebih dalam meskipun bias netral saat ini.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.