Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat meskipun Pasar Berhati-hati akibat Serangan Bandara Riyadh
- Indeks futures AS naik karena harga minyak mungkin menguat setelah serangan mematikan Houthi terhadap bandara Riyadh memicu potensi tindakan AS.
- Sentimen Konsumen yang lemah dan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed yang tinggi untuk bulan Desember membuat para investor tetap berhati-hati terhadap pertumbuhan ekonomi.
- Alat CME FedWatch menunjukkan bahwa probabilitas kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin bulan ini adalah 19,4%.
Dow Jones futures naik 0,21% dan diperdagangkan di dekat 52.030 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Senin. S&P 500 futures menguat 0,25% ke sekitar 7.880, sementara Nasdaq 100 futures naik 0,15% ke dekat 31.150.
Kontrak berjangka saham AS mencatat kenaikan meskipun kekhawatiran inflasi masih berlanjut, didukung oleh ekspektasi bahwa harga minyak mentah dapat naik setelah serangan mematikan terhadap Bandara Internasional King Khalid di Riyadh. Militan Houthi kembali menargetkan bandara tersebut pada hari Minggu, hanya sehari setelah serangan sebelumnya menewaskan 12 orang dan melukai lebih dari 300 orang. Sebagai respons atas meningkatnya kekerasan tersebut, Presiden AS Donald Trump sedang mempertimbangkan untuk bergabung dengan Arab Saudi dalam tindakan balasan terhadap Houthi yang didukung Iran di Yaman.
Data ekonomi menunjukkan tekanan yang berlanjut pada sentimen konsumen, dengan Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan turun ke 46,3 pada bulan Oktober, dari 48,1 pada bulan September dan meleset dari ekspektasi pasar sebesar 47,6. Sementara itu, ekspektasi terhadap kebijakan moneter Federal Reserve sedikit bergeser: menurut CME FedWatch tool, kemungkinan kenaikan suku bunga setidaknya 25 basis poin bulan ini turun ke 19,4%, dari 24,4% pada pekan sebelumnya. Namun, para pelaku pasar tetap yakin akan adanya penyesuaian suku bunga pada akhir tahun, dengan memperhitungkan probabilitas 86% untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan The Fed bulan Desember.
Perkembangan ini menyusul kinerja kuat di Wall Street pekan lalu, ketika ketiga indeks saham utama AS ditutup lebih tinggi karena reli saham teknologi membantu mengimbangi kekhawatiran seputar kenaikan imbal hasil obligasi dan harga minyak yang tinggi.
Para pedagang bersiap menghadapi pekan yang sibuk karena musim laporan keuangan kuartal ketiga dimulai dengan laporan dari lembaga keuangan besar. JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, dan Wells Fargo dijadwalkan mengumumkan hasil pada hari Selasa, dengan Bank of America dan Morgan Stanley menyusul pada hari Rabu. Selain laporan keuangan perusahaan, para pelaku pasar juga akan mencermati pembaruan inflasi utama, dengan Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) dan Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) AS bulan September dijadwalkan dirilis masing-masing pada hari Rabu dan Kamis.
Para analis di Rabobank menyoroti bahwa reli di ekuitas AS meluas, dengan S&P 500 ditutup "46 poin lebih tinggi di 7811" pada hari Jumat dan mencatat "kenaikan kuat di sektor real estat, consumer discretionary, kesehatan, dan keuangan."
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.