Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat Menjelang Data IHP AS, Penjualan Ritel
- Indeks futures AS menunjukkan pergerakan beragam saat para pedagang mengevaluasi angka inflasi dan laporan laba perusahaan yang akan datang.
- IHK bulan September melampaui ekspektasi, mendorong probabilitas pasar atas kenaikan suku bunga Federal Reserve yang hawkish.
- S&P 500 dan Nasdaq melemah selama perdagangan reguler hari Rabu, dengan saham-saham teknologi memimpin penurunan.
Dow Jones futures naik 0,46% dan diperdagangkan di dekat 52.090 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Kamis. S&P 500 futures turun 0,33% dan diperdagangkan di sekitar 7.740, sementara Nasdaq 100 futures turun 1,30% ke dekat 29.780.
Futures saham AS membukukan hasil beragam karena para investor terus mengevaluasi prospek kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) menyusul data inflasi yang lebih kuat dari prakiraan. Para pelaku pasar kini menantikan laporan inflasi produsen hari Kamis, bersama dengan angka Penjualan Ritel terbaru dan Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan. Di sisi korporasi, laporan laba diantisipasi dari perusahaan-perusahaan besar termasuk Charles Schwab, US Bancorp, dan Freeport-McMoRan.
Biro Statistik Tenaga Kerja melaporkan pada hari Rabu bahwa Indeks Harga Konsumen AS naik 0,6% bulan-ke-bulan pada bulan September, membawa tingkat umum 12 bulan ke 3,7%. Kedua angka tersebut melampaui prakiraan para ekonom masing-masing sebesar 0,6% dan 3,6%. Sementara itu, IHK inti, yang mengecualikan biaya pangan dan energi yang volatil, naik 0,3% secara bulanan dan 2,6% secara tahunan, keduanya melampaui estimasi pasar sebesar 0,2% dan 2,5%.
Laporan inflasi yang lebih panas dari prakiraan ini memperkuat ekspektasi atas Federal Reserve yang berpotensi lebih hawkish, memperkuat argumen untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan Federal Open Market Committee yang akan datang pada 27–28 Oktober. Setelah rilis tersebut, para pedagang futures menaikkan probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan akhir Oktober menjadi sekitar 31,6%, menurut alat FedWatch CME Group.
Selama sesi perdagangan reguler AS hari Rabu, indeks-indeks utama ditutup lebih rendah, dengan S&P 500 turun 1,11% dan Nasdaq Composite turun 1,88%. Saham-saham teknologi memimpin aksi jual, didorong oleh meningkatnya kekhawatiran investor atas investasi terkait AI.
Kegelisahan AI terus menekan saham chip dan pusat data
Para analis di Deutsche Bank mencatat bahwa sentimen ekuitas tetap rapuh, dengan "kekhawatiran AI" terus membebani pasar. Mereka menyoroti bahwa "bukan hari terbaik bagi ekuitas juga, karena kekhawatiran AI berarti ada tekanan baru dari saham chip dan pusat data," menegaskan bagaimana tekanan yang kembali muncul di segmen-segmen ini menambah bias penurunan pada indeks yang lebih luas.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.