Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat karena Para Pedagang Mengamati Data Lapangan Pekerjaan AS dan Pendapatan Perusahaan
- Dow Jones, S&P 500, dan Nasdaq futures menunjukkan hasil yang beragam di tengah tekanan pada sektor teknologi.
- Data payrolls swasta ADP yang kuat meningkatkan kemungkinan kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember.
- Pasar mengalihkan fokus ke laporan laba perusahaan besar dan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan yang akan datang.
Dow Jones futures naik 0,5% dan diperdagangkan di sekitar 53.770 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Kamis. Sementara itu, S&P 500 futures turun 0,05% dan diperdagangkan di sekitar 7.720, sedangkan Nasdaq 100 futures turun 0,69% dan diperdagangkan di sekitar 28.360.
Kontrak berjangka saham AS menunjukkan kinerja yang beragam karena saham-saham teknologi terus menghadapi tekanan turun. Penurunan sektor teknologi didorong oleh kekhawatiran terhadap potensi regulasi pusat data yang ketat setelah kemenangan telak Partai Demokrat dalam pemilu paruh waktu AS, sehingga mendorong para investor memindahkan modal ke sektor pasar lainnya. Sementara itu, kemenangan Partai Demokrat di seluruh wilayah juga memicu penurunan tajam harga minyak, mencerminkan harapan investor akan penyelesaian konflik Timur Tengah yang sedang berlangsung.
Indikator ekonomi memberikan gambaran yang lebih jelas mengenai pasar tenaga kerja domestik dan sektor jasa. Menurut laporan ADP, lapangan pekerjaan sektor swasta AS bertambah 86.000 pada bulan Oktober, melampaui prakiraan penambahan 69.000 lapangan pekerjaan meskipun terdapat revisi kecil ke bawah pada angka bulan September. Secara bersamaan, PMI Jasa ISM berada di 54,5, sedikit di bawah prakiraan tetapi masih mengindikasikan pertumbuhan sektor yang stabil. Menanggapi kondisi ekonomi, pasar keuangan semakin mengantisipasi kebijakan moneter yang lebih ketat, dengan CME FedWatch Tool memberikan probabilitas hampir 82% untuk kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember.
Selama sesi perdagangan reguler AS pada hari Rabu, indeks-indeks utama membukukan kenaikan yang kuat, dipimpin oleh saham-saham kebutuhan konsumen nonpokok, keuangan, dan real estat, sementara saham-saham energi dan industri tertinggal. Dow Jones Industrial Average melonjak 3,03%, naik 1.569 poin dan mencapai level tertinggi dua bulan, sementara S&P 500 dan Nasdaq Composite masing-masing naik 1,58% dan 1,44%. Ke depannya, para pelaku pasar memantau laporan laba perusahaan-perusahaan seperti ConocoPhillips, Kimberly-Clark, dan Airbnb, bersama dengan data ketenagakerjaan yang akan datang, termasuk Klaim Tunjangan Pengangguran Awal pada hari Kamis dan laporan Nonfarm Payrolls pada hari Jumat.
Ekuitas menguat seiring meredanya ketidakpastian pemilu paruh waktu AS dan turunnya imbal hasil
Para ahli strategi di Deutsche Bank mengamati bahwa pola seputar pemilu AS kembali bertahan, dengan "pemilu paruh waktu 2026" yang telah membentuk perilaku pasar. Mereka menyoroti bahwa "kemarin S&P 500 (+1,58%) membukukan hari terbaiknya dalam tiga bulan, sementara imbal hasil obligasi turun tajam di seluruh dunia," menggarisbawahi bagaimana meredanya ketidakpastian politik dan rangkaian data AS terbaru yang kuat secara bersamaan memperkuat sentimen risiko.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.